Piotroski F-Score (0–9)
8/9
Acima do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
HBSA3 · Transporte e logística
HIDROVIAS DO BRASIL S.A.
Setor CVM: Serviços Transporte e Logística
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
36/100
fundamentos fracos
Saúde
8/9 · Z 5.0
sólida
Preço
prêmio
acima dos pares
Fundamentos fracos e ainda assim múltiplos acima dos pares.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
29/100
🔴 Não atende
Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield.
Exercício 2025 · Setor: Transporte e logística
Altman Z-Score
5.00
Na média do setor
ROE
-6.5%
Abaixo do setorSeu critério ✗
ROIC
6.4%
Na média do setor
Margem líquida
-6.3%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBITDA
2.81x
Na média do setorSeu critério ✓
P/L
-32.82x
Acima do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
36/100
🔴 Fundamentos fracos
16º de 23 em Transporte e logística
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos se mostram frágeis na maioria dos pilares. Destaca-se em Endividamento (72), enquanto Dividendos (0) fica para trás. Ocupa a 16ª posição entre 23 empresas de Transporte e logística por qualidade de fundamentos.
Pontos fortes
- Endividamento (72/100): Liquidez corrente, Liquidez seca, Passivos/Ativos acima do setor.
Riscos
- Lucratividade — ponto fraco (40/100): ROA, Margem líquida, Giro dos ativos abaixo do setor.
- Crescimento — ponto fraco (39/100): CAGR receita 5a abaixo do setor.
- Valuation — ponto fraco (21/100): P/L, P/EBIT, P/Receita (PSR) abaixo do setor.
- Consistência — ponto fraco (21/100): Anos com lucro, Volatilidade da margem, Receita consistente? abaixo do setor.
- Dividendos — ponto fraco (0/100): Dividend Yield, Anos consecutivos de dividendo abaixo do setor.
- P/L: P/L negativo indica prejuízo, não preço baixo.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade4025%▾
ROE-6.5%
2.7abaixo do setor
ROIC6.4%
3.6na média do setor
ROA-2.2%
2.2abaixo do setor
Margem líquida-6.3%
2.4abaixo do setor
Margem EBITDA42.0%
7.5na média do setor
Margem bruta40.5%
7.1acima do setor
Margem EBIT25.4%
6.7na média do setor
Giro dos ativos0.35x
2.6na média do setor
Endividamento7220%▾
Dívida líquida/EBITDA2.81x
7.8na média do setor
Dívida líquida/PL1.22x
8.0na média do setor
Dívida bruta/PL1.72x
5.5na média do setor
Liquidez corrente2.97x
8.7acima do setor
Liquidez seca2.71x
8.7acima do setor
Passivos/Ativos66.7%
8.3acima do setor
Cobertura de juros0.71x
3.3na média do setor
Valuation2120%▾
P/L-32.82x
0.0
EV/EBITDA7.72x
1.2abaixo do setor
P/EBIT8.11x
0.6abaixo do setor
P/VP2.14x
3.2na média do setor
P/Receita (PSR)2.06x
1.1abaixo do setor
Earnings Yield-3.0%
1.6abaixo do setor
FCF Yield16.0%
6.7na média do setor
Crescimento3915%▾
CAGR lucro 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
CAGR receita 5a19.1%
2.9na média do setor
CAGR EBITDA 5a22.1%
3.3na média do setor
CAGR patrimônio 5a14.7%
7.0na média do setor
Consistência2110%▾
Anos com lucro1
0.9abaixo do setor
Receita consistente?75%
2.6na média do setor
Volatilidade do ROE25.1 pp
3.5na média do setor
Volatilidade da margem18.6 pp
1.9abaixo do setor
Dividendos010%▾
Dividend Yield0.0%
0.0abaixo do setor
DY médio 5a—
sem série de proventos/preço
Anos consecutivos de dividendo0 anos
0.0abaixo do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
TGMA3 · TEGMA GESTAO LOGISTICA S.A.70MILS3 · MILLS LOCAÇÃO, SERVIÇOS E LOGÍSTICA S.A.68ECOR3 · ECORODOVIAS INFRAESTRUTURA E LOGÍSTICA S.A.60STBP3 · SANTOS BRASIL PARTICIPACOES S.A.60ARML3 · ARMAC LOCAÇÃO, LOGÍSTICA E SERVIÇOS S.A.57MOTV3 · MOTIVA INFRAESTRUTURA DE MOBILIDADE S.A.56MOVI3 · MOVIDA PARTICIPACOES SA55RAIL3 · RUMO S.A.54
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
HBSA3último fechamento
R$ 3,40
15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
0.0%
vs 14 de jul. · R$ 3,40
Máx.
R$ 3,47
Mín.
R$ 3,38
Amplitude
+2.66%
P/L
-32.82x
Acima do setorSeu critério ✓
P/VP
2.14x
Na média do setor
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
FCF Yield
16.0%
Na média do setor
CAPEX / Depreciação
0.85x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
-6.5%
Abaixo do setorSeu critério ✗
ROA
-2.2%
Abaixo do setor
ROIC
6.4%
Na média do setor
Margem líquida
-6.3%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Margem bruta
40.5%
Na média do setor
Margem EBIT
25.4%
Na média do setor
Margem EBITDA
42.0%
Na média do setor
Giro dos ativos
0.35x
Na média do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
—
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
2.81x
Na média do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
4.64x
Na média do setor
Dívida líquida / patrimônio
1.22x
Na média do setor
Dívida bruta / patrimônio
1.72x
Na média do setor
Liquidez corrente
2.97x
Acima do setor
Patrimônio / ativos
33.3%
Na média do setor
Passivos / ativos
66.7%
Na média do setor
Cobertura de juros
0.71x
Abaixo do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
19.1%
Na média do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
—
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 2,24 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ -0,14 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 2,16 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 6,49 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 1,66 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 1,1 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 1,08 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 3,73 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 2,64 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | -6.5% | > 15.0% | 3 | ✗ |
| Dívida líquida/EBITDA | 2.81x | < 3.00x | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | -6.3% | > 10.0% | 2 | ✗ |
| Dividend Yield | 0.0% | > 5.0% | 2 | ✗ |
| P/L | -32.82x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Transporte e logística
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 CONC ROTA DAS BANDEIRAS S.A. | 100 | 34.2% | 24.5% |
| 🟢 EPR INFRAESTRUTURA PR S.A. | 100 | 51.4% | 33.8% |
| 🟢 VLI MULTIMODAL S.A | 100 | 33.3% | 27.9% |
| 🟢 EPR IGUAÇU S.A. | 100 | 35.7% | 19.0% |
| 🟢 CONCESSIONÁRIA DE RODOVIAS PRVIAS S.A. | 100 | 17.7% | 26.0% |
| 🟢 MRS LOGISTICA S.A. | 100 | 18.0% | 20.5% |
| 🟢 SPE NOVO NORTE AEROPORTOS S.A | 100 | 26.8% | 10.5% |
| 🟢 EPR VIA MINEIRA S.A. | 100 | 43.9% | 32.6% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | -6.5% | -65.6% | 1.3% | -0.6% | -27.5% |
| ROIC | 6.4% | -4.0% | 4.5% | 3.6% | 0.9% |
| Margem líquida | -6.3% | -46.0% | 0.9% | -0.5% | -30.8% |
| Margem bruta | 40.5% | 0.5% | 35.4% | 35.0% | 21.0% |
| Margem EBIT | 25.4% | -27.3% | 20.3% | 17.9% | 7.7% |
| Margem EBITDA | 42.0% | 3.6% | 38.3% | 38.1% | 38.0% |
| Giro dos ativos | 0.35x | 0.19x | 0.31x | 0.28x | 0.17x |
| Dívida líquida/EBITDA | 2.81x | 84.04x | 4.93x | 6.16x | 11.48x |
| Dívida líquida/PL | 1.22x | 4.36x | 2.63x | 3.12x | 3.90x |
| Liquidez corrente | 2.97x | 0.71x | 1.78x | 1.86x | 2.04x |
| ROA | -2.2% | -8.7% | 0.3% | -0.1% | -5.3% |
| CAGR lucro 5a | — | — | — | — | — |
| CAGR receita 5a | 19.1% | 6.6% | 31.3% | — | — |
Receita
2025
R$ 2,24 bi
2024
R$ 1,35 bi
2023
R$ 1,92 bi
2022
R$ 1,77 bi
2021
R$ 1,12 bi
Lucro líquido
2025
R$ -0,14 bi
2024
R$ -0,62 bi
2023
R$ 0,02 bi
2022
R$ -0,01 bi
2021
R$ -0,34 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 2,16 bi
2024
R$ 0,95 bi
2023
R$ 1,38 bi
2022
R$ 1,33 bi
2021
R$ 1,25 bi